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楊德龍:機構扎堆白龍馬股是英雄所見略同 不是所謂的抱團

2021年02月11日 08:58
來源: 楊德龍財經策略研究
編輯:東方財富網

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摘要
【楊德龍:機構扎堆白龍馬股是英雄所見略同 不是所謂的抱團】其實這種扎堆兒是英雄所見略同,并不是所謂的抱團。實際上如果是差的股票是沒有人抱團的,并且即使抱團也很難持久。像前段時間美股的散戶試圖通過資金優勢抱團游戲驛站等股票,確實一度逼空了做空機構,甚至讓比較大規模的一個做空機構香櫞宣布不再做空,以后要以做多為主。

  周三,滬深兩市繼續大漲,今天是鼠年最后一個交易日,白龍馬股領漲兩市,給投資者送來了春節大紅包。本周白龍馬股持續上攻,帶領指數快速回升,站上3600點,形成了很強的賺錢效應。

  無論是白酒、醫藥、食品飲料、免稅、醫美等消費白馬股還是光伏、新能源汽車等龍頭股均大幅上漲,以白酒龍頭股為代表的這些白龍馬股股價不斷創出歷史新高,表明白龍馬股的長期投資價值受到資金的認可。之前市場擔心春節前資金面比較緊張,央行回收資金,大盤可能下跌,我當時建議大家一定要逢低布局白龍馬股。

  白龍馬股具備長期的投資價值,因此每一輪調整都是抄底的時機?,F在在市場的一片質疑聲中,白龍馬股不斷上攻,帶來了很強的賺錢效應,這再次證明了我的預判。即白龍馬股的股權稀缺性,以及它的市場地位和品牌價值,使得它具有長期的投資價值,而不是短期的機會。從長期來看,業績優良、業績穩定增長的白龍馬股依然值得擁有。

  整體來看,鼠年是價值投資大年。價值投資的標的在鼠年都出現了大幅上漲,甚至出現幾倍的漲幅。二八分化的格局也比較明顯,20%的業績優良的股票不斷的創新高,80%的股票則出現不斷下跌,甚至不斷被邊緣化。

  A股市場逐步走向成熟,機構投資者的占比越來越高,從基本面出發去選擇業績優良的股票成為市場共識。由于機構投資者在選股的標準上具有一定的類似之處,因此選出來的白龍馬股也有很大的重疊度,因此我們經??吹揭恍┌堮R股機構扎堆兒。

  其實這種扎堆兒是英雄所見略同,并不是所謂的抱團。實際上如果是差的股票是沒有人抱團的,并且即使抱團也很難持久。像前段時間美股的散戶試圖通過資金優勢抱團游戲驛站等股票,確實一度逼空了做空機構,甚至讓比較大規模的一個做空機構香櫞宣布不再做空,以后要以做多為主。

  但最終散戶抱團出現崩盤,相關股票大幅下跌,給追高的散戶帶來了很大的損失。因此A股市場優質股票出現機構扎堆實際上是英雄所見略同,也就是投資者從長期投資價值的角度去擁抱這些業績優良的股票,這正是價值投資的體現。

  現在基金的占比越來越高,基金多數是堅持理性投資、價值投資的。這將會使得A股市場的價值投資不斷的深入人心,而追漲殺跌、頻繁交易的行為將出現比較大的虧損。從實際操作中投資者也會認識到通過長期持有白龍馬股才能夠真正的戰勝市場,取得長期穩定的收益,績差股和題材股越來越無人問津。這種趨勢是一個長期的趨勢,不是短期的趨勢。

  截止2月9日,2020年11月至今成立的持有期基金數量多達95只,權益類基金數量占比28%,募集總規模3469億,占比也高達37%。也就是說通過設定一定的持有期限,鼓勵投資者進行長期投資、價值投資成為一個新的趨勢。

  今年以來爆款基金頻頻出現,這也使得單日售罄的基金數量越來越多,反映出投資者對于基金投資能力和投資業績的認可。這不僅給A股市場帶來源源不斷的增量資金,而且帶來價值投資理念。僅僅2021年1月份權益類基金發行總規模就創下了4503億元一個單月紀錄。權益基金的大量發行將是A股市場不斷走向成熟的一個重要標志。

  2020年是公募基金發行的大年。一方面是基金這幾年的業績較好,特別是基金重倉股多數是業績優良的股票,跑贏了大盤,給投資者帶來了實實在在的回報。另一方面就是在房住不抄的房地產調控政策之下,大量的居民儲蓄向資本市場大轉移,這是2019年我就提出來的觀點,現在已經得到了完美驗證。

  最近多地又出臺了更加嚴厲的房地產調控措施,深圳突然發布眾多小區的二手房指導價、參考價。銀行在做房地產房產評估時,要以參考價作為一個標準進行評。這就相當于降低了炒房者的杠桿,減少了按揭的資金量,從而有力的打擊了投機的行為,近一步來防止房價過快上漲。

  當然這個參考價并不是實際的成交價。根據現在公布的參考價,多數和中介的掛牌價有七折左右的一個比例。按照這個比例,業主是很難掛牌賣出房子的,因此它對于短期房價并不會造成太大的一個影響,但確實降低了投機客的杠桿率。但同時對于一些剛需的投資者來說,可能對首付的要求更高,增加了剛需投資者的買房的難度。

  在各地加強房地產調控之后,大量的居民儲蓄將轉而去尋找新的投資機會,通過買基金入市成為共同的一個選擇?,F在基金發行比較火爆,很大程度上是居民儲蓄大轉移的背景。就像過去十年,投資房產的投資者都賺得盆滿缽滿,人與人之間的差距就在于有沒有買房,買了多少套房以及在哪里買房。在未來的十年,有沒有持有優質的股權或者股票,以及持有多少資金量,用什么投資理念來進行投資,決定了人與人之間的差距。

  因此現在已經進入到資本投資的時代,通過二級市場去買入好公司的股權,相當于實現個人財富保值增值的一個最佳手段。當然大多數投資者沒有專業的知識,也沒有良好的心態,因此通過買基金來配置這些優質股權是一個不錯的選擇。這將成為未來一個長期的趨勢,而不是短期的趨勢。因此2021年仍然是基金發行的大年,同時也是價值投資者的投資大年。

  周二美股收盤漲跌不一,盤中三大股指均創歷史新高,納指史上首次收在14000點之上。美股近期依然在高位震蕩的情況下不斷的創新高,美股走勢依然強勁。市場預計美國的經濟刺激計劃可能出臺,有利于經濟復蘇。新冠疫苗的推出也激發了人們對未來經濟可重新平穩開放的樂觀情緒。投資者風險偏好提升,推動本月美股強勁反彈。

  美股的走強對全球資本市場走強起到了一定的推動和示范作用。一般來說春節之后市場的資金面將重回寬松,春季攻勢也將繼續延續。因此只要持有優質白龍馬股可以放心過節,節后仍然是白龍馬股的行情,但如果是績差股和題材股就要及時的調倉換股或者是賣掉持有現金,等待調整的機會去配置白龍馬股,節后的行情依然會延續白龍馬股主導的一個特征。

  建議投資者一定要認識到當前市場生態的變化,堅持價值投資,做好公司的股東,抓住A股市場的機會。新春佳節來臨之際,祝愿各位投資者在過去一年里對我工作的工作和市場觀點的大力支持,希望新的一年各位投資者身體健康,闔家幸福。在投資上堅持價值投資、做好公司的股東或者買入優質基金獲得好的投資回報。

(文章來源:楊德龍財經策略研究)

(原標題:楊德龍:白龍馬股繼續大漲 給投資者送來春節大紅包)

(責任編輯:DF078)

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